Mengenal Investasi Unit Link

06 Feb 2016 | Harian Kontan | Unit Link | Wawan Hendrayana

Dalam berinvestasi investor Indonesia memiliki banyak pilihan yang salah satunya bernama unit link. Jenis investasi ini tergolong baru dan cenderung lebih kompleks dari investasi lain seperti saham, obligasi ataupun reksadana. Sesuai dengan namanya unit link adalah investasi yang dikaitkan dengan proteksi atau asuransi.
Tujuan dari unit link adalah mempermudah masyarakat untuk memiliki polis asuransi sekaligus investasi. Semangat utama dari unit link adalah memberikan proteksi dari hasil investasi, hal ini dapat tercapai dengan asumsi pengelolaan investasi nya sesuai dengan target. Artinya proteksi yang diberikan kepada pemegang polis unit link bergantung kepada kinerja investasinya. Skema unit link umumnya dengan pemegang polis menyetor sejumlah dana sebagai pembayaran premi asuransi baik berupa lump sum ataupun dengan skema pembayaran bertahap . Premi ini digunakan sebagian untuk membeli proteksi dan sebagian lagi di investasikan sesuai dengan minat investor dengan porsi yang dapat berbeda untuk masing-masing pemegang polis sesuai dengan jangka waktu dan manfaat yang dipilih . Dengan asumsi investasinya menghasilkan maka pada titik tertentu investor tidak perlu lagi membayar premi unit link dan hasil investasi digunakan untuk membayar premi asuransi pada periode yang ditentukan.
Dengan demikian sangat penting ketika membeli produk unit link selain memahami proteksi yang ditawarkan juga untuk juga melihat kinerja dari investasi yang menjadi link dari produk tersebut. Salah pilih bisa membuat pembayaran premi asuransi kurang dan mengakibatkan kewajiban top-up atau menambah dana guna mempertahankan proteksinya.
Investasi unit link sendiri terdiri dari beberapa jenis sesuai dengan alokasi aset nya, umumnya digolongkan mirip dengan reksadana yaitu berbasis saham, surat hutang atau obligasi, pasar uang dan juga campuran. Dalam mengelola investasi pihak asuransi memiliki 2 pilihan yaitu mengelola sendiri atau menggunakan jasa manajer investasi dalam bentuk reksadana ataupun kontrak pengelolaan dana (KPD).
Untuk membantu masyarakat dalam menilai kinerja unit link maka PT Infovesta Utama mengembangkan indeks kinerja unit link yang menghitung rata-rata kinerja unit link berdasarkan jenisnya. Perhitungan indeks unit link menggunakan metode equal weighted, perhitungan dimulai pada tanggal 28 Des 2012. Adapun unit link yang diamati dari jenis saham, campuran dan pendapatan tetap.

Dalam 4 tahun terakhir kinerja investasi mengalami masa pasang surut mengikuti tren yang terjadi pada pasar modal. Adapun kinerja rata-rata unit link menghasilkan kinerja positif, namun demikian kinerja unit link berbasis saham terlihat dibawah benchmark lainnya. Jenis Unit link yang kinerjanya paling baik justru diwakili oleh jenis pendapatan tetap. Meski demikian kinerja unit link 4 tahun terakhir secara umum masih jauh dibawah kinerja indeks saham seperti IHSG maupun dari obligasi pemerintah. Kinerja diatas juga belum memperhitungkan fee yang dibebankan ke pemegang polis.
Walau kinerja masa lalu tidak dapat dijadikan jaminan untuk kinerja masa depan namun calon pemegang polis dapat memiliki gambaran kinerja unit link secara umum dan menjadi pertimbangan ketika mendapatkan penawaran produk yang umumnya menggunakan ilustrasi dengan asumsi pertumbuhan investasi tertentu.
Tentu saja meski secara umum dibawah benchamark terdapat unit link yang memiliki kinerja diatas rata-rata pada setiap jenisnya. Artikel mengenai hal tersebut akan bahas pada artikel berikutnya
Happy Investing

Artikel Lainnya

Volatilitas IHSG 2023

14-Oct-2023, Oleh: Wawan Hendrayana

DI tahun 2023 hingga oktober ini pergerakan indeks saham cenderung sideways dan penurunan harga sering terjadi, namun demikian koreksi dalam investasi bukanlah sesuatu yang aneh di bursa saham, kejadian terburuk dalam 10 tahun terakhir Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) sepanjang tahun 2020 ambles ?hanya? sebesar 5% karena pandemi namun bila anda berinvestasi di IHSG maka potensi kerugian maksimal yang bisa anda derita adalah masuk di tanggal 3 Januari 2020 ketika indeks berada di level tertinggi 6323 dan keluar tanggal 24 Maret 2020 saat IHSG terjun bebas ke level terendah di 3937 dengan kata lain anda buntung sebesar 37%, memang betul IHSG kembali rebound setelah itu namun potensi kerugian ini dapat menjadi pertimbangan bagi investor

Saham Under Gocap

30-Sep-2023, Oleh: Wawan Hendrayana

Pada Bursa Efek Indonesia terdapat beberapa saham dengan harga Rp 50 ,- atau yang dikenal dengan saham gocap. Sebelumnya Harga 50 ini menjadi batas bawah dari bursa dan setelah menyentuh angka tersebut harga tidak dapat turun lagi. Namun sejak Juni 2023 Bursa Efek Indonesia menerapkan Peraturan Bursa Nomor II-X tentang Perdagangan Efek Bersifat Ekuitas pada Papan Pemantauan Khusus dimana saham yang termasuk di papan akselarasi dan pantauan khusus harganya bisa menjadi Rp 1,- , lalu bagaimana nasib saham-saham ini?

Bagaimana menjual saham yang disuspensi?

05-Jun-2021, Oleh: Wawan Hendrayana

Disaat pandemi ini terdapat beberapa emiten saham yang secara bisnis menurun dan mengalami kesulitan hingga beberapa mengajukan PKPU (Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang). Emiten ini umumnya akan terkena suspensi pada perdagangan bursa, lalu bagaimana dengan pemegang saham nya? Apakah ada cara untuk menjual saham yang terkena suspensi?

Simpang Jalan Reksadana Terproteksi

22-May-2021, Oleh: Wawan Hendrayana

Industri reksadana yang terus berkembang melahirkan beberapa jenis reksa dana salah satunya reksadana terproteksi yang kini sedang menjadi sorotan terkait beberapa kasus gagal bayar isi portfolionya. Sekilas reksadana ini mirip dengan reksa dana pendapatan tetap, Sama-sama berbasis obligasi, sama-sama ditujukan untuk investor konservatif dengan jangka waktu investasi 3 ? 5 tahun, Jadi apa perbedaannya?

Ekonomi Tampak Membaik, Mengapa Indeks Saham Susah Bullish?

20-May-2021, Oleh: Praska Putrantyo

Merebaknya kasus Covid-19 di India memicu kekhawatiran pasar finansial terhadap berlanjutnya pandemi di tahun 2021. Tercatat, India mengalami lonjakan kasus baru di atas 100 ribu sejak memasuki April 2021 per hari. Tak hanya itu, isu peningkatan kasus Covid-19 juga terjadi di beberapa negara Asia lainnya, seperti Malaysia dan Singapura hingga perlu dilakukan penutupan aktivitas secara ketat (lockdown). Kabar tersebut mengaburkan kabar-kabar positif di mana sebelumnya, terdapat sejumlah rilis data-data ekonomi dari negara-negara besar, seperti Amerika Serikat (AS) dan China juga sangat positif. Pertumbuhan ekonomi AS per kuartal I-2021 secara tahunan naik 6,4% lebih baik dari periode sebelumnya. Demikian juga China dengan pertumbuhan ekonomi di periode yang sama naik 18,3% secara tahunan.

Klik Tautan Ini Untuk Melihat Artikel Lainnya...